Андреев Артём
Когда у человека на руках просроченные кредиты, непогашенные займы и испорченная кредитная история, разговор об инвестициях кажется почти циничным. И всё же этот вопрос возникает всё чаще. Почему? Потому что инвестиции сегодня — не роскошь. Это способ выжить в экономике, где деньги обесцениваются быстрее, чем обновляются тарифы ЖКХ. Но как инвестировать, когда в прошлом — ошибки, а в настоящем — обязательства?
Я искал ответ на этот вопрос, глядя не на красивые графики доходности, а на реальных людей. И вывод оказался простым и непростым одновременно: инвестировать можно, даже если у тебя долги. Но только если ты считаешь. Не мечтаешь, не надеешься, а считаешь.
Почему нельзя просто «закрыть глаза» на кредиты
В инвестиционной культуре нередко звучит фраза: «Начни с малого». Но если ты должен 200 тысяч под 30 % годовых, а вкладываешь 10 тысяч в ETF, приносящий 10 % в год, — ты не начинаешь путь. Ты роешь вторую яму рядом с первой.
Проценты по долгам — это минусовая инвестиция. Это доход банка, но твой убыток. Условно говоря, если ты гасишь долг с процентом 30 % — ты как будто инвестируешь с доходностью 30 %. Только в обратную сторону. А значит, с финансовой точки зрения любая инвестиция должна начинаться с погашения дорогих долгов. Это первый шаг, и он самый прибыльный.
Но есть исключения. Если долг длинный, со стабильным графиком и низкой ставкой — скажем, ипотека под 7 % — то параллельное инвестирование может быть оправдано. Главное — видеть всю структуру долгового давления, а не только то, что в поле зрения.
Как считать: формулы, которые дают трезвость, а не надежду
Считать надо не просто «сколько я могу инвестировать», а «насколько мне это выгоднее, чем гасить». Пример. У вас есть потребительский кредит на 300 000 рублей под 24 % годовых, и свободные 20 000 рублей. Если вы погасите ими часть кредита, ежемесячный платёж уменьшится, а общая переплата снизится почти на 12–14 тысяч рублей. Это мгновенная доходность выше 50 % годовых. Никакой актив на бирже такого не даст.
А теперь другой сценарий. У вас долг под 9 %, и та же сумма. Тогда можно задуматься: вложить в облигации под 11–12 % — уже логика есть. Особенно если у вас есть финансовая подушка, и вы умеете контролировать поведение.
Суть расчёта в сравнении доходности инвестиций и стоимости долга. Причём важно сравнивать именно эффективную ставку, включая комиссии, страховки и сроки, а не то, что пишут в рекламе.
Можно ли инвестировать при плохой истории, но без долгов?
Да, можно. Потому что кредитная история — это прошлое. А инвестиции — это ставка на будущее. Даже если банки вам больше не доверяют, это не значит, что вы сами не можете начать доверять себе. И да, это звучит как мотивационная цитата из книжки по саморазвитию. Но это чистая финансовая логика.
Инвестиции — это единственный способ выбраться, если вы уже не можете воспользоваться кредитными инструментами. Вы не получите льготный кредит на ремонт. Не купите машину в рассрочку. Но вы можете накапливать. А накопления — это ваш новый кредитор. Без процентов и условий.
При этом начинайте с минимального риска. Не прыгайте сразу в акции. Начните с надёжных инструментов: ОФЗ, депозиты с капитализацией, фонды с короткими дюрациями. Параллельно — учитесь. Не с помощью марафонов и блогеров, а через аналитику, чтение, модели. Потому что главный актив — это ваше поведение.
Технологии и возможности: что изменилось в 2020-х
Раньше, чтобы инвестировать, нужен был брокер, отдельный счёт и деньги от 100 000 рублей. Сейчас — смартфон и три касания экрана. Это удобно. И это опасно. Потому что доступность порождает иллюзию простоты. Но финансовое поведение по-прежнему решает всё.
Современные инвестиционные платформы — от «Тинькофф Инвестиций» до «ВТБ Мои Инвестиции» — позволяют начать с 1 000 рублей. Вы можете покупать паи фондов, ОФЗ, облигации компаний. Можете открыть ИИС и вернуть 13 % через налоговый вычет. Можете собрать себе пассивный доход без участия банков вообще.
Для тех, у кого была плохая история, но есть воля к изменению — это окно возможностей. Вы не зависите от кредитного скоринга. Ваш капитал — это результат принятого решения, а не банковского одобрения. И это, пожалуй, самое честное, что есть в деньгах.
Как не повторить ошибок: поведение как инвестиция
Если вы прошли через долги, вы знаете, как легко ошибиться. Вложить деньги — просто. Сохранить их и приумножить — сложнее. Настоящая инвестиция — это дисциплина. Не срываться. Не паниковать. Не тратить то, что «выросло». Не слушать советы, которые не основаны на расчётах.
Парадокс, но именно те, кто обжигался с кредитами, чаще становятся разумными инвесторами. Потому что у них уже есть опыт боли. А боль учит точности. Именно поэтому я верю, что люди с плохой историей — это не плохие инвесторы. Это будущие осознанные инвесторы, если они сделают шаг не от отчаяния, а из расчёта.
